THE ROLE OF GOVERNMENT, FINANCIAL LITERACY, AND FINANCIAL INCLUSION ON MSME PERFORMANCE
Abstrak
Introduction/Main Objectives: This research aims to examine the extent to which the role of government, financial literacy, and financial inclusion effect the performance of MSME in Jepara Regency. This topic is considered important because MSME play a strategic role in maintaining national economic stability, even though the growth rate at the small and medium scale remains stagnant. Background Problems: The main question this research seeks to answer is: To what extent do the three variables effect the performance of MSME. Novelty: The novelty of this research lies in its analytical focus on the Jepara region and the simultaneous testing of three key variables within a single comprehensive analytical model, which is still rarely found in previous studies. Research Methods: This research was conducted using a quantitative approach, in which data were collected through a non-randomized sampling strategy employing convenience as the basis for participant selection. The sample consisted of 120 MSME actors who were actively operating their businesses. Data analysis was carried out using the Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS-SEM) approach. Finding/Results: This research shows that financial literacy and the level of financial inclusion contribute positively and significantly to the improvement of MSME performance. In contrast, the role of government has no notable effect. Conclusion: The findings affirm the success of MSME is more strongly effectd by internal factors such as the competence of business actors and ease of access to formal financial services, rather than by government intervention. Therefore, it is necessary to improve financial literacy and expand inclusive financial access, accompanied by policy evaluations to ensure that government measures are more responsive to the actual needs of MSME actors.Referensi
Adawiyah, W. R. (2013). Faktor Penghambat Pertumbuhan Usaha Mikro Kecil Menengah ( UMKM ): Studi di Kabupaten Banyumas. 1–18.
Anam, A. K., Widiastuti, E., Nugroho, A., Suharwati, A., & Fatchiyyah, A. R. (2022). Analisis Produk Unggulan Daerah Di Kabupaten Jepara. Jurnal Dinamika Ekonomi & Bisnis, 19(2), 195–212.
Anam, K. (2019). Government Strategy In The Development Of Msme In Jepara District. Journal of hPolitical and Government Studies, 8(3), 211–220.
Apristi. (2017). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan UMKM Di Kota Surabaya. MASMAN : Master Manajemen, 2(1), 78–89.
Ardiansyah, A. F. A., Rauf, A., & Nurman, N. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM di Kota Makassar. SINOMIKA Journal: Publikasi Ilmiah Bidang Ekonomi Dan Akuntansi, 1(4), 879–890.
Aribawa, D. (2014). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan UMKM Di Jawa Tengah. Oral and Maxillofacial Surgery, 18(4), 425–430. 013-0431-4
Asakdiyah, S., & Sutanto, A. (2024). … Peran Pemerintah, Karakteristik Wirausaha, Pengelolaan Keuangan, Bauran Pemasaran Dan Pemberdayaan Umkm Terhadap Kinerja Umkm Di Malioboro Kota …. Innovative: Journal Of Social Science …, 4, 11653–11666.
Aurelia Yela Sashafilda, A. S. (2025). Pengaruh Kemampuan Menyusun Laporan Keuangan, Literasi Keuangan, Kemampuan Manajerial, Dan Penggunaan Teknologi Informasi Terhaap Kinerja UMKM Yang Dibina LPNU DI Kabupaten Jepara. 5, 2046–2061.
Ayu, I. I. A., & Gede, I. P. S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja dan Keberlangsungan UMKM di Kota Denpasar. Warmadewa Management and Business Journal (WMBJ), 2(1), 1–9.
Barney, J. (1991). Firm Resources and Sustained Competitive Advantage. In Journal of Management (Vol. 17, Issue 1, pp. 99–120).
Cahya, A. D., Sari, N., & Juliani, T. (2022). Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja usaha pada UMKM Batik Jumputan di Kelurahan Tahunan. Buletin Bisnis & Manajemen, 08(01), 48–58.
Dahmen, P., & Rodríguez, E. (2014). Financial Literacy and the Success of Small Businesses: An Observation from a Small Business Development Center. Numeracy, 7(1).
Diva, G. (2009). Mengembangkan umkm melalui pemberdayaan peran pemerintah daerah. Jakarta: Bakrie School of Management.
Febriansyah, A., Syafei, M. Y., Narimawati, U., Chochole, T., & Stakic, A. J. (2024). How Important is Financial Inclusion for the Performance of MSME? Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 18(5 Special Issue), 53–66.
Harmadji, D. E., Yuliana, R., Arifin, R., & Putri, A. K. (2022). Peran Pemerintah, Literasi Keuangan, dan Inklusi terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Kota Malang. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 26(3), 552–566.
Hilmawati, M. R. N., & Kusumaningtias, R. (2021). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan Sektor Usaha Mikro Kecil Menengah. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 10(1), 135–152.
Ismail, W. (2024). Pengaruh Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Di Kota Ternate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan (JIAKu), 3(3), 252–264. https://doi.org/10.24034/jiaku.v3i3.6456
Joko, J. S., Anisma, Y., & Sofyan, A. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, Dan Inovasi Terhadap Kinerja Umkm. CURRENT: Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 3(1), 1–10.
Komala Ardiyani, S. L. A. (2021). Peningkatan Kinerja UMKM Ditinjau Dari Model Penglolaan Keuangan, Sumber Daya Manusia, Strategi Pemasaran, Dukungan Pemerintah Dan Lama Usaha. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Www.Jurnal.Unikal.Ac.Id/Index.Php/Jebi PENINGKATAN, 24(September), 103–111.
Kurniawati. (2016). Penerapan Akuntansi Pada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). Kuantitatif, Kualitatif, Dan Campuran Untuk Manajemen, Pembangunan, Dan Pendidikan, 2(2), 1–274.
Maharani, A., & Nurlukman, A. D. (2023). Peran Pemerintah Dalam Pengembangan Umkm Melalui Sosial Media Dan E-Commerce Di Kota Tangerang. Sebatik, 27(1), 333–343.
Muhamad Lutfi Ramdhani, Nurleli, & Andhika Anandya. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Penerapan E-commerce terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Riset Akuntansi, 115–122.
Muhammad Taufiq, Rida Prihatni, & Etty Gurendrawati. (2020). Pengaruh Inovasi Produk, Kualitas Produk dan Penggunaan Sistem Akuntansi Terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 1(2), 204–220.
Musran Munizu. (2010). Pengaruh Faktor-Faktor Eksternal dan Internal Terhadap Kinerja Usaha Mikro dan Kecil (UMK) di Sulawesi Selatan. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 12(1), pp.33-41.
Mutegi, H. K., Njeru, P. W., & Ongesa, N. T. (2015). Financial Literacy And Its Impact On Loan Repayment By Small And Medium Entreprenurs. International Journal of Economics, Commerce and Management. International Journal of Economics, Commerce and Management, 3(3), 1–28.
Pasca, P., Fakultas, S., & Indonesia, U. I. (2021). 13931029 Muh Awal Satrio Nugroho.
Pradipta, Y. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan UMKM Pada BTPN Syariah Kantor Cabang Hamparan Perak. Universitan Medan Area, 1–72.
Puspitasari, R., & Astrini, D. (2021). Dampak Literasi Dan Inkuisi Keuangan Terhadap Kinerja Pelaku UMKM Di Kota Bogor. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(2), 181–190.
Sanistasya, P. A., Raharjo, K., & Iqbal, M. (2019). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja usaha kecil di Kalimantan Timur. Jurnal Economia, 15(1), 48–59.
Sari, N. P. (2020). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Kinerja Bisnis Pada UKM Di Kabupaten Sidoarjo ( Studi Empiris pada UKM di Bidang Industri ) Nurul Puspita Sari Jurusan Akuntansi , Fakultas Ekonomi , Universitas Negeri Surabaya , Indonesia. Jurnal Akuntansi Unesa, 8(3), 1–8.
Setyawati, I. (2009). Peran Usaha Mikro Kecil Menengah (Umkm) Dalam Perekonomian Nasional. Majalah Ilmiah Widya, September, 24–28.
Suryani, I., & Rita, M. R. (2023). Pengaruh Program KUR dan BLT terhadap Kinerja UMKM dengan Strategi Diferensiasi sebagai Variabel Mediasi. Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 12(1), 195–213.
Wahyono, & Hutahayan, B. (2021). The relationships between market orientation, learning orientation, financial literacy, on the knowledge competence, innovation, and performance of small and medium textile industries in Java and Bali. Asia Pacific Management Review, 26(1), 39–46.
Anam, A. K., Widiastuti, E., Nugroho, A., Suharwati, A., & Fatchiyyah, A. R. (2022). Analisis Produk Unggulan Daerah Di Kabupaten Jepara. Jurnal Dinamika Ekonomi & Bisnis, 19(2), 195–212.
Anam, K. (2019). Government Strategy In The Development Of Msme In Jepara District. Journal of hPolitical and Government Studies, 8(3), 211–220.
Apristi. (2017). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan UMKM Di Kota Surabaya. MASMAN : Master Manajemen, 2(1), 78–89.
Ardiansyah, A. F. A., Rauf, A., & Nurman, N. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM di Kota Makassar. SINOMIKA Journal: Publikasi Ilmiah Bidang Ekonomi Dan Akuntansi, 1(4), 879–890.
Aribawa, D. (2014). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan UMKM Di Jawa Tengah. Oral and Maxillofacial Surgery, 18(4), 425–430. 013-0431-4
Asakdiyah, S., & Sutanto, A. (2024). … Peran Pemerintah, Karakteristik Wirausaha, Pengelolaan Keuangan, Bauran Pemasaran Dan Pemberdayaan Umkm Terhadap Kinerja Umkm Di Malioboro Kota …. Innovative: Journal Of Social Science …, 4, 11653–11666.
Aurelia Yela Sashafilda, A. S. (2025). Pengaruh Kemampuan Menyusun Laporan Keuangan, Literasi Keuangan, Kemampuan Manajerial, Dan Penggunaan Teknologi Informasi Terhaap Kinerja UMKM Yang Dibina LPNU DI Kabupaten Jepara. 5, 2046–2061.
Ayu, I. I. A., & Gede, I. P. S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja dan Keberlangsungan UMKM di Kota Denpasar. Warmadewa Management and Business Journal (WMBJ), 2(1), 1–9.
Barney, J. (1991). Firm Resources and Sustained Competitive Advantage. In Journal of Management (Vol. 17, Issue 1, pp. 99–120).
Cahya, A. D., Sari, N., & Juliani, T. (2022). Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja usaha pada UMKM Batik Jumputan di Kelurahan Tahunan. Buletin Bisnis & Manajemen, 08(01), 48–58.
Dahmen, P., & Rodríguez, E. (2014). Financial Literacy and the Success of Small Businesses: An Observation from a Small Business Development Center. Numeracy, 7(1).
Diva, G. (2009). Mengembangkan umkm melalui pemberdayaan peran pemerintah daerah. Jakarta: Bakrie School of Management.
Febriansyah, A., Syafei, M. Y., Narimawati, U., Chochole, T., & Stakic, A. J. (2024). How Important is Financial Inclusion for the Performance of MSME? Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 18(5 Special Issue), 53–66.
Harmadji, D. E., Yuliana, R., Arifin, R., & Putri, A. K. (2022). Peran Pemerintah, Literasi Keuangan, dan Inklusi terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Kota Malang. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 26(3), 552–566.
Hilmawati, M. R. N., & Kusumaningtias, R. (2021). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan Sektor Usaha Mikro Kecil Menengah. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 10(1), 135–152.
Ismail, W. (2024). Pengaruh Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Di Kota Ternate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan (JIAKu), 3(3), 252–264. https://doi.org/10.24034/jiaku.v3i3.6456
Joko, J. S., Anisma, Y., & Sofyan, A. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, Dan Inovasi Terhadap Kinerja Umkm. CURRENT: Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 3(1), 1–10.
Komala Ardiyani, S. L. A. (2021). Peningkatan Kinerja UMKM Ditinjau Dari Model Penglolaan Keuangan, Sumber Daya Manusia, Strategi Pemasaran, Dukungan Pemerintah Dan Lama Usaha. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Www.Jurnal.Unikal.Ac.Id/Index.Php/Jebi PENINGKATAN, 24(September), 103–111.
Kurniawati. (2016). Penerapan Akuntansi Pada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). Kuantitatif, Kualitatif, Dan Campuran Untuk Manajemen, Pembangunan, Dan Pendidikan, 2(2), 1–274.
Maharani, A., & Nurlukman, A. D. (2023). Peran Pemerintah Dalam Pengembangan Umkm Melalui Sosial Media Dan E-Commerce Di Kota Tangerang. Sebatik, 27(1), 333–343.
Muhamad Lutfi Ramdhani, Nurleli, & Andhika Anandya. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Penerapan E-commerce terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Riset Akuntansi, 115–122.
Muhammad Taufiq, Rida Prihatni, & Etty Gurendrawati. (2020). Pengaruh Inovasi Produk, Kualitas Produk dan Penggunaan Sistem Akuntansi Terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 1(2), 204–220.
Musran Munizu. (2010). Pengaruh Faktor-Faktor Eksternal dan Internal Terhadap Kinerja Usaha Mikro dan Kecil (UMK) di Sulawesi Selatan. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 12(1), pp.33-41.
Mutegi, H. K., Njeru, P. W., & Ongesa, N. T. (2015). Financial Literacy And Its Impact On Loan Repayment By Small And Medium Entreprenurs. International Journal of Economics, Commerce and Management. International Journal of Economics, Commerce and Management, 3(3), 1–28.
Pasca, P., Fakultas, S., & Indonesia, U. I. (2021). 13931029 Muh Awal Satrio Nugroho.
Pradipta, Y. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan UMKM Pada BTPN Syariah Kantor Cabang Hamparan Perak. Universitan Medan Area, 1–72.
Puspitasari, R., & Astrini, D. (2021). Dampak Literasi Dan Inkuisi Keuangan Terhadap Kinerja Pelaku UMKM Di Kota Bogor. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(2), 181–190.
Sanistasya, P. A., Raharjo, K., & Iqbal, M. (2019). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja usaha kecil di Kalimantan Timur. Jurnal Economia, 15(1), 48–59.
Sari, N. P. (2020). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Kinerja Bisnis Pada UKM Di Kabupaten Sidoarjo ( Studi Empiris pada UKM di Bidang Industri ) Nurul Puspita Sari Jurusan Akuntansi , Fakultas Ekonomi , Universitas Negeri Surabaya , Indonesia. Jurnal Akuntansi Unesa, 8(3), 1–8.
Setyawati, I. (2009). Peran Usaha Mikro Kecil Menengah (Umkm) Dalam Perekonomian Nasional. Majalah Ilmiah Widya, September, 24–28.
Suryani, I., & Rita, M. R. (2023). Pengaruh Program KUR dan BLT terhadap Kinerja UMKM dengan Strategi Diferensiasi sebagai Variabel Mediasi. Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 12(1), 195–213.
Wahyono, & Hutahayan, B. (2021). The relationships between market orientation, learning orientation, financial literacy, on the knowledge competence, innovation, and performance of small and medium textile industries in Java and Bali. Asia Pacific Management Review, 26(1), 39–46.
Bagian
Articles
